ETF란 무엇인가? 이해하기 쉽게 풀어보는 ETF의 모든 것

오늘은 주식을 모르는 초보자들한테도 인기 폭발 중인 금융 상품, ETF에 대해 알아보겠습니다. ETF라는 단어는 많이 들어봤지만, 정확히 무엇인지 잘 모르는 분들이 대부분이실겁니다. 이해하기 쉽게 ETF의 모든 것을 알아보도록 하겠습니다.

ETF의 정의와 기본 개념

1. ETF란 무엇인가?

ETF는 “Exchange Traded Fund”로, “상장지수펀드”라고 합니다. 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드이면서도, 일반 펀드와는 다르게 특정 지수를 추종합니다. 설명이 조금 어려운가요? 다시 쉽게 말씀드리자면, ETF는 여러 주식들을 꾸러미로, 한 번에 사고 팔 수 있는 주식이라 할 수 있습니다.

2. ETF 역사

ETF는 1993년 미국에서 처음 등장했습니다. 미국 증권 거래소의 파생상품 담당 직원이었던 네이트 모스트라는 사람은 자산운용사와 함께, 미국 대형주 지수 S&P500를 추종하는 최초의 ETF를 만들었는데, 그게 바로 현존하는 가장 큰 ETF인 SPDR ETF입니다.

SPDR은 S&P500이라는 유명한 지수를 따라간다고 생각하면 됩니다.

3. ETF 구조 : 주식 꾸러미

위에서 반복적으로 설명드렸듯이, ETF는 여러 자산(주식, 채권, 원자재 등)에 분산 투자하도록 설계된 포트폴리오를 하나의 종목으로 묶어 놓은 것입니다.

예를 들어, 코스피200 지수를 추종하는 ETF는 코스피200에 포함된 주식들을 일정 비율들로 포함하고 있습니다. 한 주를 사는 것으로 코스피200 지수 전체에 투자하는 것으로 볼 수 있습니다.

코스피200에 포함된 주식들의 평균이 증가하면, 내 ETF의 주가(가격)도 증가하는 것이죠.

4. ETF 장점

ETF는 인덱스펀드와 마찬가지로, 소액 분산 투자를 할 수 있다는 점과 실시간 거래가 가능하다는 점이 가장 큰 장점이라 할 수 있습니다.

1) 분산 투자

ETF는 하나의 상품으로 다양한 자산에 투자할 수 있어 분산 투자의 효과를 누릴 수 있습니다. 개별 주식 투자보다 리스크가 적다고 볼 수 있습니다.

2) 낮은 비용

전통적인 펀드 방식에 비해 운영비용이 낮습니다. ETF는 지수를 추종하기 때문에 운용 방식이 단순해서 관리 비용이 적게 든다고 할 수 있죠. (특히 액티브펀드와 비교하면 비용 차이가 큽니다.)

3) 편리한 거래

ETF는 주식처럼 거래소에서 실시간으로 거래되기 때문에 투자자에게 유연성을 제공하고, 필요할 때 언제든지 시장 가격으로 매도할 수 있게 해줍니다.

4) 투명성

ETF는 보유 자산과 운영 방식과 포함된 종목들이 투명하게 공개됩니다. 구성 종목과 비율을 쉽게 확인할 수 있기 때문에 투자 결정을 내리는 데 큰 도움을 받을 수 있습니다.

5. ETF의 단점

ETF는 무조건 좋은 것일까요? 분명히 장점들이 많지만, 무조건 좋으란 법은 없습니다. 관점의 차이일 수도 있겠지만 보편적으로 해석할 수 있는 단점들도 알아보도록 하겠습니다.

1) 추적 오차

ETF가 추종하는 지수와 실제 수익률 사이에는 작은 차이가 발생할 수 있습니다. 이를 추적 오차라고 하는데, 관리 비용이나 거래 비용 등 다양한 요소들이 작용하기 때문에 구체화는 어렵습니다.

2) 시장 리스크

ETF는 기본적으로 시장의 변동성을 그대로 반영합니다. 따라서 시장 전체가 하락할 때는 ETF의 가치도 떨어질 수 있습니다. 실제로 2024년 8월 5일 서킷브레이커가 발동되면서 모든 ETF들이 하락세를 보였으며, 퇴직연금 DC형으로 ETF에 투자하고 있던 많은 직장인들이 손해를 보았습니다. – 다음 날 다시 회복하긴 했습니다 🙂

6. ETF 종류

1) 주식형 ETF

주식형 ETF는 특정 주가지수를 추종합니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 추종하는 ETF는 S&P 500에 포함된 주식에 투자한다고 생각하면 됩니다.

2) 채권형 ETF

채권형 ETF는 정부, 기업, 지방자치단체 등이 발행한 채권에 투자를 하는데, 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 인기가 많습니다.

3) 원자재 ETF

원자재 ETF는 금, 은, 원유 등으로 구성된 원자재에 투자합니다. 세계적 국제 정서를 기반으로 변하고 있는 원자재 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

4) 섹터 및 테마 ETF

이 ETF는 특정 산업의 도메인(헬스케어, 기술 등)이나 테마(ESG, 클린 에너지 등)에 집중 투자합니다. 특정 분야의 성장을 기대하는 투자자들에게 적합하다고 볼 수 있습니다.

마치며

ETF는 다양한 자산에 분산 투자할 수 있고, 낮은 비용과 편리한 거래, 높은 투명성을 제공하는 매력적인 투자 상품입니다. 물론 ETF도 시장 리스크와 추적 오차 등의 단점이 존재하기 때문에, 투자 목적과 성향에 맞는 상품을 신중하게 선택하는 것, 역시 중요합니다.

ETF에 대해 알아봤습니다. ETF 투자에 대해 어느정도 이해가 되셨을 것이라고 생각합니다. 여러분의 성공적인 투자를 응원하겠습니다.

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다른 블로그에서 참고한 ETF 관련된 좋은 정보글들도 첨부해보았습니다. 위에서 말씀드린 ETF의 정의와 역사, 장점 등 ETF에 대한 이해가 어느정도 진행 되셨다면 마음에 드시는 시리즈를 선택해서 읽어보시길 권해드립니다. 🙂